El 5 de julio de 2024, Santiment compartió una publicación en la plataforma de redes sociales X, destacando las relaciones entre el valor de mercado y el valor realizado (MVRV) de varias criptomonedas notables durante un período de 30 días.
📊 Cuanto menor sea el MVRV de 30 días de una moneda, menor será el riesgo de abrir o agregar a su posición durante un período de tiempo más corto. En orden de las principales capitalizaciones rastreables que tienen el menor a mayor riesgo de potencial de compra en caída en este momento: DOGE: -19,7% 🥇
UNI: -16,3% 🥈
LTC: -15,0% 🥉… imagen.twitter.com/2TGDXuhpas— Santiment (@santimentfeed) 5 de julio de 2024
Santiment es una plataforma integral de inteligencia del mercado de criptomonedas que brinda información a través de análisis de comportamiento, datos en cadena, métricas sociales y actividad de desarrollo. Fundada en 2016, Santiment tiene como objetivo ofrecer herramientas basadas en datos para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas mediante el análisis de las tendencias del mercado y el comportamiento de los inversores. La publicación de Santiment enfatizó que cuanto menor sea el MVRV de 30 días de una moneda, menor será el riesgo de abrir o agregar a su posición para un período de tiempo más corto. Profundicemos en lo que esto significa y analicemos la información específica proporcionada por Santiment para cada criptomoneda mencionada.
Entendiendo la relación MVRV
La relación entre el valor de mercado y el valor realizado (MVRV) es una métrica importante en el análisis de criptomonedas, en particular para evaluar las condiciones del mercado de Bitcoin. Fue conceptualizada por Murad Mahmudov y David Puell, siguiendo el desarrollo de la métrica de capitalización realizada por Nic Carter y Antoine Le Calvez de Coinmetrics. La relación MVRV se calcula dividiendo el valor de mercado (capitalización de mercado actual) por el valor realizado (el valor de todas las monedas en función del último precio de transacción). Esta relación ayuda a identificar si el mercado está sobrevaluado o infravaluado al comparar el precio de mercado actual con el precio al que se movieron las monedas por última vez.
Valor de mercado (MV): Se trata del valor total de todas las monedas que se encuentran actualmente en circulación al precio actual del mercado. Se calcula multiplicando el precio actual de la criptomoneda por el número de monedas en circulación. Por ejemplo, si el precio actual de Bitcoin es de 60.000 dólares y hay 18 millones de BTC en circulación, el valor de mercado es de 1,08 billones de dólares.
Valor realizado (VR): Este valor considera el precio al que se movió cada moneda por última vez en lugar del precio actual. Es la suma del valor de cada moneda en función del precio cuando se realizó la última transacción en la cadena de bloques. Esto proporciona una perspectiva histórica, que muestra la base de costos agregada de los participantes del mercado. Relación MVRV = Valor de mercado / Valor realizado (es decir, valor de mercado dividido por valor realizado)
Importancia de la relación MVRV: La relación MVRV ayuda a identificar si el mercado está en un estado de ganancias o pérdidas y puede indicar posibles condiciones de sobrecompra o sobreventa.
VRM > 1: Cuando el índice MVRV es mayor que 1, significa que el valor de mercado es mayor que el valor realizado, lo que indica que los inversores están obteniendo ganancias. Los valores altos de MVRV pueden indicar que el mercado está sobrevaluado y podría estar a punto de sufrir una corrección.MVRV Cuando el ratio MVRV es inferior a 1, significa que el valor de mercado es inferior al valor realizado, lo que indica que los inversores están en situación de pérdida. Los valores bajos de MVRV pueden sugerir que el mercado está infravalorado y podrían presentar una oportunidad de compra.
Análisis del gráfico y criptomonedas específicas
El gráfico de Santiment y la publicación que lo acompaña ofrecen una comparación de la relación MVRV de 30 días para varias criptomonedas, mostrando sus niveles de riesgo relativos para el potencial de compra en caídas. A continuación, se incluye un desglose detallado de la información:
DOGE (-19,7%):Análisis: Dogecoin (DOGE) tiene el ratio MVRV de 30 días más bajo, con un -19,7 %, lo que indica que es la criptomoneda más infravalorada de las que figuran en la lista. Esto sugiere que comprar DOGE conlleva el menor riesgo para una inversión a corto plazo. Históricamente, un ratio MVRV significativamente negativo indica que muchos tenedores están en situación de pérdida, lo que potencialmente reduce la presión de venta y lo convierte en un momento favorable para comprar.UNI (-16,3%):Análisis: Uniswap (UNI) tiene un ratio MVRV a 30 días de -16,3%, lo que la convierte en la segunda criptomoneda más infravalorada. Este ratio MVRV más bajo indica una oportunidad de compra relativamente segura para los inversores a corto plazo. Cuando el ratio MVRV es tan negativo, suele significar que el activo está sobrevendido y podría producirse un repunte de precios.LTC (-15,0%):Análisis: Litecoin (LTC) muestra una relación MVRV a 30 días de -15,0 %. También se considera infravalorada, lo que presenta un buen potencial de compra en caídas para obtener ganancias a corto plazo. Una relación MVRV negativa como esta suele sugerir que el activo se cotiza por debajo de su base de coste promedio histórico, lo que proporciona un posible punto de entrada.ETH (-13,2%):Análisis: Ethereum (ETH) tiene una relación MVRV de 30 días de -13,2 %. Esta relación MVRV más baja sugiere que ETH está infravalorada, lo que ofrece una relación riesgo/recompensa favorable para las inversiones a corto plazo. Una relación MVRV significativamente negativa indica un menor riesgo, ya que el potencial de caída puede ser limitado y la probabilidad de un aumento de precio es mayor.ENLACE (-11,1%):Análisis: Chainlink (LINK), con un MVRV a 30 días de -11,1 %, también está infravalorada, lo que indica un menor riesgo de compra a corto plazo. Cuando el ratio MVRV es negativo, sugiere que el sentimiento actual del mercado es bajista, pero también puede implicar una buena oportunidad de compra antes de una posible recuperación del mercado.XRP (-10,1%):Análisis: Ripple (XRP) muestra un ratio MVRV de 30 días de -10,1 %. Esto sugiere que está infravalorado, lo que ofrece una buena oportunidad de compra para los traders a corto plazo. Los ratios MVRV negativos indican que el activo se está acumulando a precios más bajos, lo que podría conducir a un aumento de precio en el futuro.ADA (-9,9%):Análisis: Cardano (ADA) tiene un ratio MVRV de 30 días de -9,9 %. Está ligeramente menos infravalorada que las demás, pero aun así ofrece un potencial de compra razonable en caso de caída. Un ratio MVRV moderadamente negativo sugiere que el activo está infravalorado y presenta una oportunidad de compra con una relación riesgo/recompensa equilibrada.BTC (-9,6%):Análisis: Bitcoin (BTC) tiene un ratio MVRV de 30 días de -9,6 %. Aunque está infravalorada, presenta un riesgo mayor en comparación con las otras criptomonedas mencionadas anteriormente para inversiones a corto plazo. El ratio MVRV negativo indica que Bitcoin puede ser una buena compra, pero la magnitud menor sugiere que está más cerca de su valor justo en comparación con otros activos.TONELADA (+4,0%):Análisis: Toncoin (TON) tiene un ratio MVRV positivo a 30 días de +4,0%, lo que indica una sobrevaloración. Esto sugiere un mayor riesgo y condiciones menos favorables para comprar en caídas. Un ratio MVRV positivo implica que el activo se cotiza por encima de su base de coste histórico, lo que podría significar que está sobrecomprado y puede enfrentarse a presiones de venta.
Información gráfica
El gráfico visualiza estos índices MVRV, con las criptomonedas categorizadas en “Zona de oportunidad” y “Zona de peligro”. La “Zona de oportunidad” representa las criptomonedas con índices MVRV bajos, lo que indica un menor riesgo y mejores oportunidades de compra. Por el contrario, la “Zona de peligro” incluye activos con índices MVRV más altos, lo que sugiere un mayor riesgo y una posible sobrevaluación.
Aplicaciones prácticas
Los inversores y comerciantes pueden utilizar el ratio MVRV para:
Medir el sentimiento del mercado: Entender si el mercado está en general en ganancias o pérdidas.Detectar posibles reversiones: Los extremos altos y bajos en el ratio MVRV suelen preceder a las reversiones del mercado.Tome decisiones informadas: El uso del índice MVRV junto con otros indicadores ayuda a tomar decisiones de inversión y operaciones más informadas. Imagen destacada a través de Unsplash
