- Kraken y Maple lanzaron un servicio de 375 millones de dólares para acceso institucional a préstamos criptográficos.
- La estructura lleva las protecciones crediticias tradicionales a un entorno en cadena.
- Los inversores obtienen un rendimiento transparente y sobregarantizado respaldado por BTC y ETH.
Kraken y Maple han lanzado una línea de crédito en cadena de 375 millones de dólares diseñada para ampliar el acceso institucional a préstamos respaldados por activos digitales. La iniciativa introduce un marco de préstamos estructurado que combina las protecciones tradicionales del mercado crediticio con la transparencia de blockchain.
A través de este servicio, las instituciones pueden obtener liquidez contra tenencias de criptomonedas y al mismo tiempo conservar la propiedad de sus activos.
Incorporación de la infraestructura crediticia institucional a la cadena
La nueva línea está estructurada para respaldar las operaciones de préstamos extrabursátiles de Kraken utilizando financiamiento denominado en USDC. Arce proporciona financiación senior a través de un vehículo de propósito especial remoto en caso de quiebra, creando un marco que refleja las estructuras crediticias establecidas utilizadas en los mercados financieros tradicionales.
Según el acuerdo, los afiliados de Kraken actúan como originadores, vendedores y administradores de los préstamos. La empresa también mantiene un interés económico en la instalación, lo que garantiza la alineación entre los prestamistas y los administradores de préstamos.
Mientras tanto, la garantía que respalda los préstamos está en manos de Kraken Financial, la institución depositaria de propósito especial de la compañía autorizada en Wyoming.
La estructura incorpora salvaguardias que se encuentran comúnmente en los mercados de préstamos respaldados por activos. Estos incluyen mecanismos de protección contra quiebras, posicionamiento de capital senior y administración independiente. Zaria actúa como agente administrativo de la instalación y brinda supervisión y apoyo operativo.
La demanda institucional de financiación respaldada por criptomonedas ha aumentado constantemente en los últimos años. Sin embargo, muchos acuerdos crediticios se han basado en acuerdos bilaterales directos con una estandarización limitada. En consecuencia, Kraken y Maple pretenden introducir un modelo más escalable y transparente para el préstamo de activos digitales.
El director ejecutivo de Maple, Sidney Powell, dijo que la instalación incorpora una infraestructura de valores respaldados por activos establecida. redes blockchain por primera vez. Según Powell, el modelo proporciona las protecciones que los participantes institucionales esperan cuando despliegan capital en productos crediticios estructurados.
Ampliación de las opciones de liquidez para los titulares de activos digitales
La instalación permite a los inversores institucionales y grandes poseedores de criptomonedas acceder a financiación sin liquidar posiciones de Bitcoin o Ethereum. Como resultado, los prestatarios pueden desbloquear liquidez y al mismo tiempo mantener la exposición a una posible apreciación del mercado.
Para Krakenel servicio proporciona una fuente de financiamiento eficiente en términos de capital para respaldar el crecimiento del crédito en Estados Unidos, Europa y Asia. La estructura permite a la empresa ampliar las actividades crediticias sin comprometer recursos adicionales significativos del balance.
Los prestamistas de Maple obtienen acceso a oportunidades de rendimiento senior con sobregarantía respaldadas por activos digitales. Además, los saldos de garantía y las métricas de rendimiento de los préstamos se pueden verificar en cadena en tiempo real, lo que mejora la transparencia para los participantes.
El codirector ejecutivo de Kraken, Arjun Sethi, afirmó que los clientes institucionales buscan cada vez más herramientas de financiación similares a las disponibles en los mercados crediticios tradicionales. Añadió que la instalación crea nuevas oportunidades para que los activos digitales sirvan como garantía productiva dentro del sistema financiero en general.
El lanzamiento representa otro paso hacia la integración de los principios financieros estructurados tradicionales con los mercados de capital basados en blockchain. A medida que la adopción institucional continúa creciendo, instalaciones similares podrían convertirse en un componente clave del ecosistema de préstamos de activos digitales en evolución.
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