- Brasil exige que las empresas de criptomonedas mantengan reservas de capital a partir de enero de 2027.
- Las nuevas reglas alinean a los proveedores de criptomonedas con los estándares regulatorios de los corredores de valores.
- Las empresas del segmento 5 pierden la elegibilidad para ofrecer servicios criptográficos bajo el nuevo marco.
Brasil está fortaleciendo la supervisión de su industria de criptomonedas mediante la introducción de requisitos más estrictos de capital y gestión de riesgos para los proveedores de servicios de activos virtuales.
El nuevo marco coloca a las empresas de criptomonedas bajo estándares regulatorios similares a los de los corredores de valores, lo que refleja el esfuerzo más amplio del país para mejorar la estabilidad financiera y fortalecer la protección de los inversores.
Brasil alinea las empresas criptográficas con los estándares financieros tradicionales
Según un medio local informeel Banco Central de Brasil aprobó nuevas reglas prudenciales que exigen que las empresas de criptomonedas cumplan con estándares financieros y operativos más estrictos a partir del 1 de enero de 2027. La decisión marca otro paso en el esfuerzo continuo del país para establecer un marco regulatorio integral para los activos digitales.
Según las reglas actualizadas, los proveedores de servicios de activos virtuales deben mantener reservas de capital mínimas para absorber posibles pérdidas financieras durante períodos de inestabilidad del mercado.
Además, las empresas deben implementar sistemas formales de gestión de riesgos y divulgar periódicamente información financiera y operativa a los reguladores.
El Banco Central afirmó que las medidas están diseñadas para fortalecer el sistema financiero y al mismo tiempo reducir los riesgos que enfrentan los clientes y el mercado en general. Los funcionarios creen que actividades financieras similares deberían seguir estándares regulatorios equivalentes independientemente de la tecnología subyacente.
Los intercambios de cifrado, los custodios y los proveedores de servicios de transferencia ahora se incluirán en la clasificación institucional de Tipo 3. En consecuencia, operarán bajo requisitos de supervisión que ya se aplican a los corredores de valores, distribuidores y casas de bolsa de divisas.
BRASIL | El Banco Central pone fin a las normas de capital más ligeras para las empresas de criptomonedas, obligándolas a someterse a la misma supervisión estricta que los corredores de valores y divisas.
(Examen)
– Latinometría (@LatamData) 2 de julio de 2026
El regulador adoptó este enfoque en lugar de crear un marco prudencial separado exclusivamente para las empresas de criptomonedas. Como resultado, las criptoempresas seguirán estándares establecidos de adecuación de capital, liquidez, gobernanza y presentación de informes que ya se utilizan en todo el sector financiero de Brasil.
Los requisitos representan otro hito después de medidas regulatorias anteriores introducidas a lo largo de 2025 y 2026. Las reformas anteriores abordaron la concesión de licencias, estándares de gobernanzaauditorías independientes, controles contra el lavado de dinero y cumplimiento cambiario.
El nuevo marco presenta un cronograma de cumplimiento por fases
El nuevo marco prudencial incluye un calendario de implementación gradual diseñado para dar a las empresas tiempo suficiente para cumplir con las normas actualizadas. Aunque las reglas entrarán en vigor en enero de 2027, los cambios de supervisión adicionales continuarán hasta mediados de 2028.
Todos los proveedores de servicios de activos virtuales pasarán a la categoría de supervisión del Segmento 4 de Brasil antes del 30 de junio de 2028, independientemente del tamaño de la empresa. Por lo tanto, todas las empresas de cifrado con licencia eventualmente operarán bajo el mismo régimen prudencial en lugar de recibir un trato más liviano basado en la escala.
Mientras tanto, las instituciones clasificadas en el Segmento 5 ya no podrán ofrecer servicios de criptomonedas. El Banco Central concluyó que el marco de supervisión simplificado para instituciones más pequeñas no puede abordar adecuadamente los riesgos operativos y financieros asociados con las actividades de activos virtuales.
Las últimas regulaciones se basan en BrasilEl marco legal establecido en la Ley 14.478 de 2022, que reconoció formalmente a los proveedores de servicios de activos virtuales. Un decreto federal posterior asignó la responsabilidad de supervisión al Banco Central, proporcionando la autoridad legal para la última expansión regulatoria.
Se espera que los participantes de la industria enfrenten mayores costos de cumplimiento a medida que fortalecen las estructuras de gobernanza, mejoran los controles internos y aumentan las reservas de capital. Sin embargo, los reguladores sostienen que requisitos prudenciales más estrictos promoverán una mayor confianza del mercado y al mismo tiempo respaldarán el desarrollo sostenible del sector de activos digitales de Brasil.
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