En una reciente entrevista en el podcast de David Lin, el estratega de inversiones Gareth Soloway observó que el S&P 500 está mostrando patrones similares a los observados en 2007. Señaló que el mercado ha experimentado caídas seguidas de rebotes, lo que, en su opinión, podría llevar a un nuevo máximo histórico antes de una recesión significativa. Soloway atribuyó esta posible repetición del patrón a un comportamiento constante de los inversores a lo largo del tiempo, impulsado por emociones como la codicia y el miedo. Soloway también analizó las posibles acciones de la Reserva Federal, en particular el pivote esperado en septiembre. Señaló que, históricamente, los mercados tienden a darse vuelta cuando la Fed comienza a recortar las tasas, lo que sugiere que esto podría indicar problemas económicos. Destacó que el debilitamiento del dólar y la disminución de los rendimientos a 10 años son señales de una desaceleración económica inminente, que podría obligar a la Fed a recortar las tasas de manera más agresiva. Soloway expresó su preocupación de que la postura moderada de la Fed podría ser una señal de que están viendo datos preocupantes que no se han revelado completamente al público. En cuanto a Bitcoin, Soloway mencionó que su desempeño se ha desviado de las acciones tecnológicas tradicionales, con dinero saliendo de activos de alto riesgo como las criptomonedas y hacia inversiones más estables. A pesar de las recientes caídas, Soloway sigue siendo cautelosamente optimista sobre Bitcoin, siempre que se mantenga dentro de su canal paralelo actual. Sugirió que si el mercado de valores se debilita, Bitcoin podría atraer más inversiones como refugio seguro. Sin embargo, Soloway advirtió que si Bitcoin rompiera por debajo de este canal, podría experimentar una caída significativa. También señaló que la correlación actual entre Bitcoin y las acciones de menor capitalización, en lugar de los gigantes tecnológicos, podría influir en su movimiento. En cuanto al oro, Soloway destacó su sólido desempeño, incluidos los nuevos máximos recientes impulsados por un dólar más débil y un aumento de las compras por parte de los bancos centrales. Anteriormente había predicho este aumento y sigue considerando al oro como una fuerte inversión. Soloway cree que el oro podría alcanzar alrededor de $ 2660 a principios de 2025, aunque anticipa algunos retrocesos a corto plazo. Señaló que el aumento del oro también está influenciado por el aumento de la deuda estadounidense y el potencial de un mayor gasto gubernamental durante una recesión, lo que respaldaría aún más los precios del oro. Soloway explicó que su estrategia de mercado actual implica centrarse en el lado corto a pesar de algunas oportunidades de compra durante las recientes caídas del mercado. Ve potencial en sectores específicos como el oro y las acciones de pequeña capitalización, especialmente si bajan las tasas de interés. Aunque Soloway sigue siendo optimista sobre Bitcoin, aconseja cautela, sugiriendo que los inversores deberían estar listos para salir rápidamente si el mercado muestra signos de ruptura. También mencionó que tiene una posición significativa en opciones de venta a largo plazo en el NASDAQ 100, lo que refleja su perspectiva bajista sobre el mercado en general. Finalmente, Soloway enfatizó la importancia del análisis técnico, en particular el índice de fuerza relativa (RSI), para identificar signos de debilidad del mercado. Explicó que si bien los niveles del RSI pueden indicar condiciones de sobrecompra, son las divergencias las que a menudo señalan movimientos de mercado más significativos. Soloway también discutió las limitaciones de operar en base a patrones históricos o emociones, enfatizando la importancia de confiar en indicadores técnicos para guiar las decisiones de inversión.
