En agosto de 2023, el criptomercado experimentó fluctuaciones significativas en su volatilidad. Durante las últimas 48 horas, el mercado fue testigo de una liquidación masiva de 1.000 millones de dólares, provocada por una serie de acontecimientos bajistas. Surgió la pregunta: ¿podría este movimiento señalar el final del prolongado período de consolidación que había persistido durante los últimos dos meses? ¿Es el nuevo comienzo de un mercado alcista en los próximos meses y qué factores contribuyeron a la reciente estabilización del mercado? Además, ¿la afluencia de compradores que buscan capitalizar la caída del mercado indica una posible tendencia alcista en los próximos meses? ¿O hay un repunte más bajista esperando al mercado? Esta investigación se sumerge en el sentimiento del mercado para septiembre luego de la venta masiva. Estas consultas se exploran a través de la lente de los datos en cadena y las tendencias históricas de sentimiento.
Analizando la liquidación de $ 1 mil millones
El jueves 17 de agosto, el criptomercado experimentó una severa recesión durante las últimas horas de la sesión de negociación de EE. UU. luego de la noticia de que SpaceX vendió Bitcoin, la declaración de bancarrota de Evergrande y los temores de interés. Tanto Bitcoin como Ethereum alcanzaron sus valores más bajos en aproximadamente $25,100 y $1,550, respectivamente. Como resultado, la capitalización del mercado global cayó por debajo de la marca de $ 1 billón, alcanzando un mínimo de aproximadamente $ 996,9 mil millones. Sin embargo, se observó un ligero repunte poco después de la posibilidad de que la SEC diera luz verde a Ethereum ETF. Al momento de escribir, la liquidación total del mercado ha superado los $ 67 millones, mientras que las posiciones cortas se están liquidando en gran medida, lo que indica que los vendedores se están deshaciendo de sus tenencias. Desde el 17 de agosto, la liquidación total superó los 1100 millones de dólares y afectó a unos 200 000 comerciantes.
Estabilización en Bitcoin y Crypto Market: sentimiento en cadena
Flujo de red: Después de una venta masiva en el mercado, el Netflow de Bitcoin cayó de 3992 a -3847. El Exchange Netflow se calcula como la diferencia entre el flujo de entrada y salida de BTC en los intercambios. Un flujo neto negativo en la actualidad implica un período de venta por el precio de Bitcoin.
Relación NUPL: La relación NUPL (pérdidas y ganancias netas no realizadas) de Bitcoin disminuyó de 0,29 a 0,22 después de que el precio de BTC se situara por debajo de la región de $28,700. Sin embargo, cuando vemos una tendencia de valores decrecientes, significa que más personas que poseen monedas están experimentando pérdidas. 
Esta situación también sugiere que hay menos motivación para vender estas monedas con pérdidas, lo que reduce la presión general para vender. Además, muestra que el valor total de las monedas que se usan y venden es más alto que su valor de mercado actual, lo que hace que sea menos atractivo venderlas en el mercado. Esta podría ser una explicación de la desaceleración en la rápida caída del valor de Bitcoin. Algunos comerciantes en realidad se aferran a su Bitcoin a pesar de la caída de su precio. Entre un pequeño grupo de comerciantes, parece haber un sentimiento de aferrarse a sus activos. Es posible que estén utilizando una estrategia llamada Dollar Cost Averaging (DCA) para aprovechar un posible aumento de valor en el futuro. Tenedor a largo plazo SOPR: Curiosamente, el titular a largo plazo SOPR se mantuvo estable por encima del nivel 1 a pesar de la reciente caída del mercado. Esto sugiere que los tenedores a largo plazo (>155 días) todavía están vendiendo con ganancias. 
Los tenedores a largo plazo a menudo se denominan «manos fuertes» porque han superado varias fluctuaciones del mercado y es más probable que se mantengan durante las caídas de precios. Su voluntad de vender con ganancias en lugar de hacer ventas de pánico durante una caída demuestra su fe en el potencial a largo plazo de Bitcoin. Esto puede ayudar a estabilizar el mercado durante tiempos difíciles.
Predicción de septiembre para Bitcoin y Crypto Market
A lo largo de la historia, septiembre se ha presentado consistentemente como un mes con desafíos notables en términos del movimiento de precios de Bitcoin. En particular, este patrón se corresponde con una tendencia similar observada en el mercado criptográfico en general, donde septiembre ha presentado con frecuencia desafíos para el rendimiento de los precios de las criptomonedas.
Centrándose en particular en el 1 de septiembre, el precio de Bitcoin ha demostrado un crecimiento de precio constante año tras año desde 2017, con la excepción de un solo incidente. Desde el 1 de septiembre de 2017 hasta el 1 de septiembre de 2018, Bitcoin aumentó un 52% a alrededor de $7190. Al año siguiente, subió un 47 % a $10 621 al 1 de septiembre de 2019. Del 1 de septiembre de 2020 al 1 de septiembre de 2021, se produjo un aumento masivo del 320 %, alcanzando su punto máximo en 2021, con BTC alcanzando casi $69 000. Sin embargo, 2022 fue duro, con una caída del 60 % de alrededor de $49 000 el 1 de septiembre de 2021 a $19 800 el 1 de septiembre de 2022.
Con solo unas dos semanas para el cierre de agosto, Bitcoin está listo para registrar otra ganancia año tras año el 1 de septiembre de 2023. Si la criptomoneda líder mantiene su nivel de negociación de alrededor de $ 25,000 cuando comience el próximo mes, su precio habrá crecido aproximadamente un 26 % desde el 1 de septiembre de 2022. Sin embargo, teniendo en cuenta las tendencias históricas discutidas anteriormente, Bitcoin ha exhibido una tasa de crecimiento anual promedio de aproximadamente un 74 % desde septiembre de 2017. Teniendo en cuenta que el valor de Bitcoin era de aproximadamente $19 800 el 1 de septiembre de 2022, un aumento promedio de aproximadamente el 74 % impulsaría su precio más allá de $34 452 el 1 de septiembre de 2023. Siguiendo el sentimiento actual de Bitcoin y el impulso de compra en curso cerca de la caída de $25K, podemos esperar un aumento por encima de los niveles de resistencia inmediatos, ya que Bitcoin está actualmente infravalorado, según los datos de la cadena. Sin embargo, a corto plazo, los comerciantes deben hacer su propia investigación ya que el mercado actualmente es extremadamente volátil.
