Publi

La caída en desgracia de FTX esta semana culminó con la presentación de la empresa para declararse en bancarrota del Capítulo 11 el 11 de noviembre. La presentación incluye a las 130 empresas bajo el paraguas, así como a la empresa comercial Alameda. Al anunciar la noticia, Sam Bankman-Fried renunció a su puesto como director general. John Ray, quien supervisó Enron luego de su escándalo contable en 2007, asumió el cargo luego de la renuncia de SBF. Comentando sobre la bancarrota, Ray dijo que la presentación del Capítulo 11 brindaría alivio y permitiría una evaluación exhaustiva de la situación para maximizar las recuperaciones para todas las partes interesadas. Capítulo 11 presentaciones permiten que una empresa continúe operando y generalmente se implementan en casos de reestructuración empresarial.

Un ‘fracaso total’

Ray presentó las Peticiones del Capítulo 11 y los Alegatos del primer día ante el Tribunal de Quiebras de Delaware el 17 de noviembre. Después de revisar los libros de FTX, Ray criticó a la administración anterior de la compañía y dijo que nunca se había encontrado con “una falla tan completa de los controles corporativos y tal una ausencia total de información financiera confiable”. En particular, señaló la integridad de los sistemas comprometidos, la supervisión regulatoria defectuosa en el extranjero y la concentración del control en manos de un grupo muy pequeño, todos los cuales carecían de experiencia y eran incapaces de ejecutar una operación de la escala. de FTX.Ray dijo:

Publicidad

“El Grupo FTX no mantuvo un control centralizado de su efectivo. Las fallas en los procedimientos de gestión de efectivo incluyeron la ausencia de una lista precisa de cuentas bancarias y signatarios de cuentas, así como la atención insuficiente a la solvencia de los socios bancarios en todo el mundo. Bajo mi dirección, los Deudores están estableciendo un sistema centralizado de administración de efectivo con controles y mecanismos de información adecuados”.

las secuelas

Las empresas se dividieron en cuatro grupos o silos para gestionar el proceso de quiebra. Para cada silo, Ray incluyó un balance general no auditado al 30 de septiembre de 2022. El resumen es el siguiente:West Realm Shires Inc. Silo (WRS) incluye FTX US, LedgerX, FTX US Derivatives, FTX US Capital Markets y Embed Clearing, entre otras entidades. El balance mostró $1,360 millones en Activos Totales, de los cuales $929,2 millones están relacionados con Activos Circulantes. Los Pasivos Totales son $316 millones, con $235.9 millones en Pasivos Circulantes.Fuente: PACERPasivos del silo WRSFuente: PACERSilo Alameda se refiere a entidades especializadas en fondos de negociación cuantitativa; incluye Alameda Research LLC y deudores con sede en Delaware, Corea, Japón, Islas Vírgenes Británicas, Antigua, Hong Kong, Singapur, Seychelles, Islas Caimán, Bahamas, Australia, Panamá, Turquía y Nigeria. El balance mostró $13,5 mil millones en Activos Totales, de los cuales $13.2 mil millones son Activos Circulantes. Los pasivos totales son de $ 5,09 mil millones, todos los cuales están al corriente.Activos del silo de AlamedaFuente: PACERPasivos Silo AlamedaFuente: PACERSilo de empresas las empresas se relacionan con entidades de inversión privada, incluidas Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments Ltd., FTX Ventures Ltd. e Island Bay Ventures Inc, entre otras entidades. El balance general combinado de Clifton Bay Investments LLC y FTX Ventures Ltd mostró $ 2,014 millones en Activos Totales, de los cuales todos son corrientes. Asimismo, los Pasivos totales ascienden a $2.012 millones, al corriente.Activos de silos de riesgoFuente: PACERPasivos del silo de riesgoFuente: PACERSilo puntocom tiene licencias y registros de mercado específicos e incluye la plataforma de comercio digital FTX y el intercambio. El balance mostró $ 2,259 mil millones en activos totales, de los cuales $ 1,98 mil millones son activos actuales. Los pasivos totales son de $ 466 millones, y todo menos $ 46,000 está al corriente.Activos de silo de puntocomFuente: PACERResponsabilidades del silo DotcomFuente: PACER En todos los casos, los activos circulantes superan los pasivos totales. Sin embargo, dados los controles corporativos inadecuados antes de su llegada, Ray dijo que “no tenía confianza” en ninguno de los estados financieros. Ray dijo que el Grupo de empresas FTX no mantuvo un control centralizado de su efectivo, lo que significa que no hay una lista de bancos cuentas para verificar los saldos de caja. Del mismo modo, los controles de la empresa eran deficientes, sin sistemas de gestión de efectivo ni el uso de mecanismos de información adecuados. Ray dijo que la empresa de auditoría de WRS Silo era Armanino LLP, y señaló que está “profesionalmente familiarizado con la empresa. Sin embargo, señaló que no estaba familiarizado con la firma de auditoría de Dotcom Silo, Prager Metis, que se promociona a sí misma como “la primera firma de CPA en abrir oficialmente su sede de Metaverse en la plataforma de metaverse Decentraland”. El CEO dijo:

“Tengo preocupaciones sustanciales en cuanto a la información presentada en estos estados financieros auditados, especialmente con respecto al Dotcom Silo. En la práctica, no creo que sea apropiado que las partes interesadas o la Corte se basen en los estados financieros auditados como una indicación confiable de las circunstancias financieras de estos silos”.

Silos de recuperaciónFuente: PACER

Préstamos no verificados; fondos de la empresa utilizados para comprar casas

La declaración de quiebra también reveló que Sam Bankman-Fried obtuvo $ 1 mil millones en préstamos personales de Alameda Research. Además, Alameda otorgó un préstamo de $ 543 millones al director de ingeniería de FTX, Nishad Singh. La firma también le otorgó a Ryan Salame, el codirector ejecutivo de FTX, un préstamo de $ 55 millones. En un aparente desprecio por el proceso corporativo, Ray afirmó:

“Los fondos corporativos del Grupo FTX se utilizaron para comprar casas y otros artículos personales para empleados y asesores”.

Las propiedades estaban ubicadas en las Bahamas, y el nuevo director ejecutivo afirmó que “no hay documentación” para identificar las compras como préstamos. Al mismo tiempo, se registró el inmueble a nombre de los empleados y asesores.

¿Dónde están los activos digitales y otras inversiones?

Desconcertantemente, Ray describió además un enfoque caótico de la contabilidad y la seguridad. SBF y el cofundador Gary Wang “controlaron el acceso a los activos digitales de las principales empresas del Grupo FTX”. Las prácticas internas fueron descritas como “inaceptables” por Ray. Se usó una cuenta de correo electrónico grupal como “usuario raíz para acceder a claves privadas confidenciales” en un ejemplo notable de higiene de seguridad inadecuada. No hubo una cadencia regular para la “reconciliación de posiciones en la cadena de bloques”, mientras que el software se usó para “ocultar el mal uso de los fondos de los clientes”. Ray destacó específicamente la “exención secreta de Alameda” de la documentación específica para evitar que los fondos se liquiden sin intervención manual. Supuestamente todavía se están descubriendo nuevas billeteras. Una de esas billeteras frías contiene aproximadamente $ 740 millones, pero el grupo de empresas FTX aún no está seguro del origen de los fondos. Además, no está claro si los fondos deben dividirse entre varias entidades dentro del Grupo FTX. En la actualidad, Ray confirmó que se transfirieron $372 millones sin autorización después de presentar la petición de bancarrota, mientras que también se acuñaron $300 millones en tokens FTT después de la fecha límite. Además, las compañías FTX creen que hay otras billeteras criptográficas que SBF y el equipo de liderazgo anterior aún no han revelado. Se han empleado analistas forenses para buscar fondos perdidos e intentar rastrear transacciones para vincular activos criptográficos. Ray comentó que los analistas podrían descubrir “lo que pueden ser transferencias muy sustanciales de propiedad de la empresa. Se mencionó la asistencia judicial como una dirección potencial para resolver el problema. Ray presentó la descripción general de la investigación en su estado actual.

“Es mi opinión, en base a la información obtenida hasta la fecha, que muchos de los empleados del Grupo FTX, incluidos algunos de sus altos ejecutivos, no estaban al tanto de las deficiencias o posibles
mezclando activos digitales”.

El nuevo CEO cree que los “empleados actuales y anteriores” pueden ser los “más afectados” por el fracaso de las supuestas acciones de FTX y SBF. Sorprendentemente, Ray afirmó que las empresas líderes relacionadas con Alameda y FTX Ventures “no llevaban libros y registros completos”. de sus inversiones y actividades”. Se está finalizando un balance para las empresas afectadas desde “de abajo hacia arriba” a través de registros de caja.

Sin rastro de papel

La falta de registros de las decisiones críticas de SBF fue descrita como una de las “fallas más generalizadas” por el director ejecutivo interino. Las aplicaciones de comunicación utilizadas por SBF se configuraron para “eliminar automáticamente” los mensajes y se animó a los empleados a hacer lo mismo. En una tarea aparentemente básica, Ray detalló que las empresas, ahora, “están escribiendo las cosas”. procedimientos de quiebra incluye a ex directores de la SEC y la CFTC, junto con miembros de la Unidad de Delitos Cibernéticos de la Oficina del Fiscal de los Estados Unidos. Ray y su personal se han puesto en contacto con “docenas de reguladores” ya que planteó la necesidad de transparencia.

El papel actual de SBF

Ray aprovechó para afirmar que SBF “no habla por ellos” sobre las empresas de FTX involucradas en el proceso de quiebra. Además, confirmó que SBF se encuentra actualmente en las Bahamas y describió su comunicación como “errática y engañosa”.

Recuperación

Ray señaló que debido a estas fallas en la administración de efectivo, las posiciones exactas de efectivo no se conocen en este momento. Sin embargo, las empresas están trabajando con los consultores de reestructuración Alvarez & Marsal para resolver esta situación. Cualquier fondo ubicado por el grupo de empresas FTX será “depositado en instituciones financieras en los Estados Unidos”. Cada “silo” de fondos se segmentará para que el equipo de Ray pueda asignar “costos entre los diversos silos y deudores”. Se presentará una moción de administración de efectivo “sin demora” para detallar cómo se administrará el efectivo en el futuro.

Obtenga una ventaja en el mercado criptográfico 👇

Conviértase en miembro de CriptoPasion Edge y acceda a nuestra comunidad exclusiva de Discord, más contenido y análisis exclusivos. Análisis en cadena Instantáneas de precios Más contexto Únase ahora por $19/mes Explore todos los beneficios

DEJA UNA RESPUESTA

Por favor ingrese su comentario!
Por favor ingrese su nombre aquí

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios.