Recientemente, Michelle Makori de Kitco News participó en una reveladora discusión con Jared Dillian, un experimentado autor y experto financiero. Jared Dillian es escritor financiero, estratega de inversiones y ex operador de Wall Street. Es conocido por su experiencia en los mercados financieros y por escribir de una manera que hace que los temas de inversión complejos sean accesibles a una amplia audiencia. Dillian fue operador de Lehman Brothers y sus experiencias allí han influido significativamente en su perspectiva sobre los mercados financieros y las estrategias de inversión. Es autor del libro “Street Freak: Money and Madness at Lehman Brothers”, que ofrece una visión privilegiada de los altibajos del trabajo en Lehman Brothers durante su colapso. Jared Dillian también escribe «The Daily Dirtnap», un boletín de mercado dirigido a comerciantes e inversores profesionales, que ofrece comentarios detallados sobre las tendencias del mercado y las estrategias comerciales. Además, contribuye con artículos para diversas publicaciones financieras y ofrece comentarios sobre cuestiones económicas y de mercado. La conversación, profundamente arraigada en los panoramas financieros actuales, abordó el desempeño superior del oro sobre Bitcoin en un año geopolíticamente turbulento, el ominoso estado de la economía estadounidense con su deuda creciente y su inflación persistente, y las posibles maniobras de la Reserva Federal. Aquí hay conclusiones clave:
1. Impacto geopolítico y desempeño del oro: Dillian destacó el reciente incidente en el que Irán atacó a Israel y señaló la caída de Bitcoin durante tales disturbios geopolíticos. Sostuvo que en tiempos turbulentos, el oro es una reserva de valor más confiable que Bitcoin, proyectando un repunte significativo en el valor del oro impulsado por una mayor compra de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones en Medio Oriente y una mayor incertidumbre global: «No considero que Bitcoin ser una reserva de valor. Si estamos en un período de agitación geopolítica, entonces creo que el oro debería superar ampliamente a Bitcoin».
2. Economía estadounidense y postura de la Reserva Federal: Dillian compartió su perspectiva sobre el clima económico actual de Estados Unidos, señalando un crecimiento sólido y una fortaleza continua en el mercado laboral. Sin embargo, expresó su preocupación por el hecho de que la inflación no se alinee con los objetivos de la Reserva Federal, lo que podría retrasar cualquier posible flexibilización de las tasas de interés: “La inflación en realidad tocó fondo hace unos ocho meses y ha seguido subiendo desde entonces. La última lectura fue más alta de lo esperado, llegó a un 3,5% en el titular… la política ya no es restrictiva”. Anticipa que las políticas deberán seguir siendo estrictas para combatir estos desafíos económicos de manera efectiva.
3. Monetización de la deuda y sus implicaciones: Una parte importante de la discusión se dedicó al concepto de monetización de la deuda, que Dillian cree que podría conducir a un aumento parabólico en los precios del oro. Explicó que los exorbitantes pagos de intereses del gobierno de Estados Unidos lo hacen dependiente de tasas de interés bajas. Dillian dice que si las tasas aumentaran significativamente, Estados Unidos podría enfrentarse a una insolvencia funcional, lo que obligaría a la Reserva Federal a controlar la curva de rendimiento y a imprimir dinero en gran medida para sostener la financiación gubernamental: “Estamos gastando 1,1 billones al año en pagos de intereses… el único La solución es que la Reserva Federal limite la curva de rendimiento, controle la curva de rendimiento, si así se quiere, y monetice directamente la deuda, y así es como el oro consigue ese movimiento parabólico”.
4. Predicciones a corto y largo plazo: A corto plazo, Dillian prevé una posible corrección de los precios del oro tras un rápido aumento, lo que sugiere que podría ser prudente que los inversores cubran sus posiciones si poseen importantes activos de oro. A largo plazo, cree que en el próximo ciclo presidencial probablemente se produzcan maniobras financieras importantes, como una monetización total de la deuda, que influirán drásticamente en los precios del oro y en el panorama financiero más amplio.
5. Filosofía Financiera y Estrategia Personal: Dillian también habló sobre su último libro, «Sin preocupaciones: cómo vivir una vida financiera sin estrés», que profundiza en su filosofía de minimizar el estrés financiero mediante una gestión financiera inteligente en lugar de una mera reducción de costos. Aboga por tomar correctamente decisiones financieras importantes, como vivienda y educación, que pueden tener impactos de gran alcance en la salud financiera de uno, más que ahorros menores como renunciar al café diario. Imagen destacada a través de Pixabay
