Los mercados bursátiles de Japón entraron en una fase bajista el lunes, reflejando una liquidación más amplia en los mercados de Asia y el Pacífico que comenzó la semana pasada. Tanto el índice Nikkei 225 como el TOPIX se desplomaron más del 12%, lo que marca una caída significativa. Según un informe de la CNBC, al cierre del lunes, los índices de referencia habían disminuido más del 20% desde sus máximos históricos del 11 de julio. El Nikkei 225 experimentó una asombrosa caída del 12,4%, cerrando en 31.458,42. Esto representa el peor día para el índice desde el famoso colapso del «Lunes Negro» de 1987. En términos absolutos, el Nikkei perdió 4.451,28 puntos, la mayor caída de puntos de su historia, borrando todas sus ganancias del año y empujándolo a territorio negativo en lo que va de año. El índice TOPIX de base amplia también enfrentó graves pérdidas, cayendo un 12,23% para terminar en 2.227,15. Las acciones de las principales casas comerciales japonesas, como Mitsubishi, Mitsui & Co, Sumitomo y Marubeni, cayeron más del 14%, y Mitsui sufrió una pérdida de casi el 20% en capitalización de mercado. Esta fuerte caída siguió a las pérdidas significativas del viernes, donde el Nikkei 225 y el TOPIX cayeron más del 5% y el 6%, respectivamente. Para el TOPIX en general, fue el peor día en ocho años, mientras que el Nikkei marcó su caída más severa desde marzo de 2020. En los mercados de divisas, el yen japonés se fortaleció hasta su nivel más alto frente al dólar estadounidense desde enero, cotizando a 142,09 yenes por dólar a las 8:48 am UTC. El informe de CNBC también mencionó que otros mercados de la región también enfrentaron turbulencias. El índice Kospi de Corea del Sur cayó un 8,77%, cerrando en 2.441,55, mientras que el Kosdaq de menor capitalización experimentó una caída del 11,3%, terminando en 691,28. La fuerte ola de ventas activó los disyuntores, deteniendo las operaciones durante 20 minutos en ambos índices. El índice ponderado de Taiwán cayó más del 8%, principalmente debido a las pérdidas en las acciones de tecnología e inmobiliarias. Mientras tanto, el S&P/ASX 200 de Australia cayó un 3,7% a 7.649,6. El Banco de la Reserva de Australia comenzó su reunión de política monetaria de dos días el lunes, con expectativas de que las tasas se mantengan estables en el 4,35%. Sin embargo, los inversores esperan con interés la declaración de política del banco para obtener cualquier indicio de una posible subida de las tasas. En Hong Kong, el índice Hang Seng cayó un 1,62% hacia el final de la jornada, y el índice CSI 300 de China continental cayó un 1,21% a 3.343,32, la menor caída en la región. Los mercados estadounidenses también enfrentaron importantes caídas el viernes, impulsados por un decepcionante informe de empleo para julio, lo que aumentó los temores de una recesión inminente. El Nasdaq fue el primero de los principales índices estadounidenses en entrar en territorio de corrección, tras caer más del 10% desde su pico. El S&P 500 y el Dow cayeron un 5,7% y un 3,9% desde sus máximos históricos, respectivamente. El S&P 500 cayó un 1,84%, el Nasdaq Composite un 2,43% y el Dow Jones Industrial Average perdió 610,71 puntos, o un 1,51%. Hoy temprano, el operador profesional Adam Khoo ofreció información sobre el pánico que invade los mercados de Japón. Khoo destacó el fuerte aumento del tipo de cambio JPY/USD, que ha desencadenado una liquidación masiva de posiciones de carry trade en yenes. Esta práctica implica que los operadores toman prestado yenes japoneses a tasas de interés bajas, los convierten en dólares estadounidenses y los usan para comprar acciones estadounidenses. Con el Banco de Japón subiendo las tasas de interés, el yen se ha fortalecido significativamente frente al dólar, lo que exacerba la situación para estos operadores. Khoo explicó que los operadores se enfrentan ahora a mayores pagos de intereses sobre sus préstamos en yenes, junto con importantes pérdidas en el mercado de divisas. La apreciación del yen significa que los activos estadounidenses que poseen estos operadores pueden no cubrir ya sus deudas denominadas en yenes. En consecuencia, los operadores están liquidando sus posiciones vendiendo acciones estadounidenses para obtener dólares y convertirlos de nuevo a yenes para pagar sus préstamos. Este proceso añade más presión de venta sobre las acciones estadounidenses, lo que podría conducir a más caídas en el corto plazo. A estas tensiones financieras se suman las tensiones geopolíticas, incluido el creciente conflicto en Oriente Medio y las incertidumbres en la política estadounidense, que han alimentado el miedo y el pánico prevalecientes. Khoo ve esta crisis como una oportunidad para que los inversores adquieran acciones estadounidenses de alta calidad con importantes descuentos, aprovechando los precios incorrectos temporales causados por la agitación del mercado a corto plazo.
El fuerte aumento del JPY/USD está provocando una liquidación masiva de posiciones de carry trade en yenes y contribuyendo a la fuerte caída de las acciones estadounidenses. Para aquellos que no entienden cómo funciona esto, una breve explicación1) Muchos operadores estaban pidiendo prestado yenes japoneses (JPY) a tasas de interés bajas,… imagen.twitter.com/sfi0Hva56M– Adam Khoo (@adamkhootrader) 5 de agosto de 2024
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