Stablecoins nació con una propuesta muy atractiva para aquellos inversores que ven la volatilidad del mercado de criptomonedas como un problema más que una solución para sus reservas financieras y para sus inversiones. Debido a esta preocupación por la inestabilidad del mercado, se lanzaron las monedas estables. Son, en definitiva, monedas digitales emparejadas con una moneda fiduciaria como el dólar o el euro. Lo que parecía ser una mezcla muy peligrosa entre lo real y lo digital, sin embargo, tuvo mucho éxito. Esto ha provocado que diferentes economías globales modifiquen sus estructuras monetarias para lanzar también sus propias monedas a un formato de activos virtuales. Entre estas economías mundiales también tenemos a Brasil. Se espera que Brasil lance su propia versión de lo real en el mundo digital para 2024, un proyecto que se denominó real digital y que todavía está rodeado de muchas especulaciones. Ahora, te invitamos: ¿quieres saber todo sobre las stablecoins y cómo se mantienen ilesas ante los movimientos del mercado de activos digitales? ¡Sigue ahora otro artículo exclusivo de CriptoPasion!
¿Qué es una moneda estable?
Una moneda estable es un tipo de criptomoneda que utiliza una metodología para fijar siempre su valor en 1:1 con una moneda fiduciaria específica, en la mayoría de los casos, pero lo veremos más adelante, que es emitida por un gobierno o incluso un Banco Central. . De esta forma, son criptomonedas que están, desde sus inicios, diseñadas para mantener su estabilidad de acuerdo al valor de una moneda fuerte, una moneda fiduciaria, por lo tanto. Pero, al mismo tiempo, por ser una criptomoneda, tenemos toda la seguridad, rapidez y, sobre todo, las tarifas mínimas para las transacciones. Todo esto con el fin de favorecer las inversiones de personas que buscan mayor estabilidad en sus aplicaciones. Las monedas estables se crearon como una forma de minimizar el impacto de la volatilidad de los precios de las criptomonedas y de ser un puente entre lo digital y lo real, tanto para financiar nuestros gastos del día a día como para ser un vínculo entre las instituciones financieras. Sin embargo, ahora las monedas estables parecen haber encontrado un camino aún más interesante, diversificándose en el sector bancario, así como una forma de reducir los costos, así como los cargos, al realizar pagos. Hasta el momento, tenemos cuatro tipos de monedas estables en el mercado, centralizadas o descentralizadas. Las criptomonedas tipo stablecoin centralizadas pueden estar respaldadas por monedas fiduciarias como el dólar o el euro, materias primas o incluso otras criptomonedas. La moneda estable descentralizada está respaldada por algoritmos y contratos inteligentes para que su valor se pueda mantener automáticamente.
¿Qué es una moneda estable con respaldo fiduciario?
Las monedas estables con respaldo fiduciario pueden entenderse como el modelo más simple de este tipo de activo. Se emparejan uno a uno en diferentes monedas fiduciarias, como el dólar o el euro, pero ya hay iniciativas para el yen, por ejemplo. Mientras la moneda de referencia permanezca estable, la criptomoneda estable también permanecerá estable. Así, están respaldados por un criterio de fe y crédito total del emisor de la moneda de referencia, la cual tiene un valor determinado por el banco central del país. Para emitir una moneda estable, una empresa necesita comprar monedas fiduciarias, como el dólar o el euro, y almacenarlas en cuentas bancarias de instituciones confiables. De esta forma, solo es posible emitir una moneda estable si está debidamente respaldada por la moneda fiduciaria con la que está emparejada. El mayor riesgo relacionado con este tipo de stablecoin se refiere a cuando no está debidamente respaldada, teniendo una emisión mayor a la que realmente tiene en sus reservas.
¿Qué es una moneda estable respaldada por activos?
A su vez, las monedas estables respaldadas por productos básicos terminan reemplazando las monedas fiduciarias con otra variedad de activos, que tienen garantías tangibles y que generalmente están respaldadas por la reserva de oro de valor. Otras criptomonedas pueden estar respaldadas por metales preciosos y actualmente, incluso en el sector inmobiliario, ya se están emitiendo monedas estables. En términos generales, todas estas monedas estables están vinculadas a una cierta cantidad de la mercancía, que se emite y almacena en una ubicación que se conoce y también se audita con frecuencia. Otras criptomonedas pueden estar respaldadas por barriles de petróleo, piedras preciosas y otros bienes que pueden indexarse fácilmente a su valor de una manera sencilla. Esta categoría de monedas estables es diferente, sin embargo, de la anterior, debido a su volatilidad. Esto se debe a que su valor está directamente indexado al precio de una materia prima en el mercado.
¿Qué es una moneda estable algorítmica?
Las monedas estables algorítmicas son sin duda la versión más compleja de una criptomoneda estable, principalmente porque no están respaldadas por una moneda fiduciaria o un activo como oro, metales preciosos, bienes raíces suizos o un barril de petróleo. A diferencia de otras criptomonedas que están respaldadas por monedas o artículos de valor comercial, este tipo de moneda estable está respaldada únicamente por contratos inteligentes y algoritmos. Los tokens que se encuentran en circulación, por lo general, pueden ser emitidos o incluso quemados, de acuerdo a la variación del precio del activo, buscando siempre cierta estabilidad. En la práctica, este sistema algorítmico se encarga de reducir la emisión de activos cada vez que el precio de la moneda estable cae por debajo del valor de la moneda fiduciaria a la que está indexada.
¿Qué es una moneda estable respaldada por criptomonedas?
Este tipo de moneda estable se denomina criptocolateralizada en el mercado y atiende a un grupo de inversores que buscan criptoactivos respaldados por una canasta de una o más criptomonedas. Cuando se trata de este tipo de stablecoin, siempre hay que tener en cuenta que los valores de su cotización se modifican a medida que varía el valor de la criptomoneda a la que está indexada la stablecoin. Como las criptomonedas son altamente volátiles, este tipo de activo también termina siendo altamente sobrecolateralizado, lo que requiere que sus compradores dejen sus tokens bloqueados como garantía, a través de contratos inteligentes. Estos contratos inteligentes, a su vez, hacen que los montos se liquiden si el valor del depósito en garantía bloqueado cae a un nivel inferior al valor determinado en el contrato. Esta garantía se puede recolectar en lugar de la moneda estable.
¿Para qué sirve una moneda estable?
Una stablecoin es una excelente opción para todos aquellos que buscan tener una mayor exposición al dólar o cualquier otra moneda fiduciaria, pero sin tener que exponerse a la volatilidad y fuertes fluctuaciones de precios, característica entre las criptomonedas. De esta forma, una stablecoin sirve para brindarle mayor liquidez a tu wallet, siendo posible utilizarla a cambio de la moneda fiduciaria a la que está indexada, teniendo una alta aceptación. También se puede utilizar para realizar distintas remesas internacionales, pero sin necesidad de pagar ninguna comisión adicional a la casa de cambio, por ejemplo, ni a ningún otro tipo de intermediario, como bancos, por ejemplo. Finalmente, la moneda estable también se puede utilizar como una forma de proteger el capital de un inversor contra la volatilidad del mercado.
¿Es posible usar una moneda estable en la vida cotidiana?
Usar una stablecoin en el día a día puede ser una realidad siempre que exista un acuerdo previo entre las partes, pagador y destinatario. Además de usar Stablecoin como forma de pago, también es posible usarlo como una forma de invertir en una moneda fuerte, una moneda fiduciaria o una moneda fiduciaria, protegiendo así los activos del inversor. Otra forma de utilizar este recurso en el día a día es utilizarlo como una forma de optimizar los saldos inactivos de su cartera, proteger su patrimonio y lograr que obtenga importantes rendimientos para su cartera. Finalmente, otra forma de utilizar este tipo de activos en el día a día es enviar remesas internacionales a través de stablecoin. Esto le permite optimizar sus envíos, sin pagar comisiones adicionales al corredor o al banco responsable del envío.
¿Cuáles son las desventajas de invertir en una moneda estable?
Las principales desventajas en relación con las inversiones en una moneda estable se refieren, sobre todo, al hecho de que este tipo de activo no tiene el potencial de revalorización o incluso la rentabilidad de una criptomoneda convencional, como Bitcoin. En este tipo de inversión, otro punto que llama mucho la atención es el hecho de que simplemente no existen garantías concretas de que el emisor haya, de hecho, respaldado los depósitos del activo. Otro punto que también se puede ver como una desventaja es que convertir la stablecoin a la moneda fiduciaria a la que está vinculada puede ser un quebradero de cabeza para el inversor, teniendo que estar bastante restringido a fondos de inversión, por ejemplo.
¿Qué son las CBDC?
La CBDC es la denominada Moneda Digital del Banco Central, es decir, una moneda digital que es emitida directamente por los gobiernos o incluso los bancos centrales. Es decir, a pesar de ser una moneda digital, todavía estamos hablando de una moneda fiduciaria, al igual que el real digital. En este tipo de inversión, es el propio emisor el que determina las reglas de uso de la nueva criptomoneda y cuál será el formato de emisión de estas criptos. Estas monedas no dependen necesariamente de una cadena de bloques, que sería el libro mayor público de estas criptomonedas. Pueden utilizar un registro distribuido solo para su acuñación y posterior emisión. En relación a este tipo de inversión, el usuario común no tiene ningún poder, ya que puede modificar sus transacciones de acuerdo a las políticas del emisor de la criptomoneda, mientras que en las stablecoins tradicionales todas las reglas son explícitas.
¿Es seguro y vale la pena invertir en monedas estables?
Cuando se trata de la seguridad de un usuario en relación a un determinado tipo de inversión, siempre debemos insistir en que esta sensación de seguridad está ligada al estilo de cada inversor en particular. Por lo tanto, no podemos asumir que un activo es seguro solo porque está vinculado a una moneda fiduciaria que ya puede ser parte de nuestras inversiones tradicionales. Todo tipo de inversiones, al fin y al cabo, representan algún riesgo para quienes las realizan, sean o no de mayor capilaridad. Por lo tanto, antes de cualquier inversión, siempre es muy importante analizar no solo su perfil de inversor, sino también cuáles son sus ambiciones en relación con el dinero allí invertido, cuáles son sus metas o incluso sueños en relación con él. Teniendo en cuenta estos puntos, es posible medir de manera más adecuada si una inversión es adecuada para tu perfil, siempre analizando el nivel de riesgo al que te estás exponiendo, y también exponiendo tus sueños, proyectos y planes personales. De esta forma, es posible tener una mayor tasa de éxito en relación con el tipo de inversión realizada, mejorando, sobre todo, sus niveles de rentabilidad.
En conclusión…
Una moneda estable es un tipo de activo digital, una criptomoneda, que debe permanecer emparejada con su moneda fiduciaria de referencia, manteniendo siempre una relación de uno a uno con la moneda emitida por un gobierno o un banco central. De esta forma, estamos ante un activo totalmente digital, que se acuña dentro de una cadena de bloques o un sistema gubernamental, que comparte datos en tiempo real sobre sus tasas de apreciación y su valor real. La ventaja de este tipo de activo es que siempre estará emparejado con el valor de una moneda fiduciaria, como el dólar o el euro, por ejemplo. Sin embargo, una desventaja importante es que esta moneda siempre se apreciará menos que otras, como Bitcoin. Lea también: ¿Qué es la criptomoneda? Descubra qué es y cómo funciona Lea también: ¿Qué es DeFi? Conoce la definición y sus casos de uso Lee también: Blockchain: conoce qué es y cómo funciona esta tecnología
