Irina Heaver, una criptoabogada con sede en el Medio Oriente, escribió la siguiente publicación invitada. 2022 fue un año lleno de acontecimientos para los fundadores de Web3, los criptoabogados y los reguladores financieros. La industria fue testigo de múltiples quiebras y denuncias de fraude que harían que Madoff pareciera un ángel. Los reguladores persiguieron a algunas de las personas influyentes y estrellas deportivas de más alto perfil por promociones ilegales de tokens. Encarcelaron a un desarrollador de un código de software abierto y demandaron a un DAO. He ejercido la abogacía durante 20 años, y si me preguntan, esto fue demasiada acción regulatoria en un año. Sin embargo, algunas cosas ahora son seguras. Los reguladores vendrán después de Web3 y los proyectos criptográficos con una venganza, y los días de esconderse en jurisdicciones extraterritoriales felizmente evitándolos han terminado. Los fundadores inteligentes, con una visión a largo plazo, ahora se dan cuenta de que para recaudar fondos de Tier1 Funds y para incorporar abiertamente a los usuarios, sus proyectos deben cumplir con ciertos requisitos regulatorios en la medida de lo posible actualmente. Como tal, varios países en todo el mundo han declarado abiertamente la ambición de liderar los esfuerzos regulatorios en el espacio web3 y criptográfico para brindar la certeza deseada a los consumidores, fundadores e inversores. Los Emiratos Árabes Unidos sin duda están liderando el camino, ofreciendo una amplia variedad de Zonas Francas Económicas y Financieras, atrayendo a los Fundadores con «criptolicencias» de varias formas y tamaños. Examinemos las opciones jurisdiccionales de los EAU para Web3 y Crypto Founders and Investors .
Regulación financiera en los EAU
Los reguladores financieros regulan las actividades de servicios financieros en los EAU. Entonces, suponga que su proyecto Web3 incorpora actividades financieras tradicionales como banca, corretaje, custodia, servicios de pago o gestión de inversiones. En ese caso, probablemente estaría bajo la jurisdicción de un regulador financiero en los EAU.
Jurisdicciones corporativas en los EAU:
Continental o en tierra – aquellas empresas registradas en el Departamento Económico en uno de los 7 Emiratos, Le. Departamento Económico de Dubai (DED), Departamento de Desarrollo Económico de Abu Dhabi (AÑADIDO).Zonas Francas Económicas – hay más de 40 zonas francas en los Emiratos Árabes Unidos, con más de 30 solo en Dubái.DMCC es el más destacado, con su Crypto Center insignia que ahora alberga más de 500 empresas de criptografía y web3.Zonas Francas Financieras – hay dos Zonas Francas Financieras, Abu Dhabi Global Markets (ADGM) y Dubai International Financial Centre (DIFC).Jurisdicción extraterritorial – Dos Zonas Francas Económicas ofrecen jurisdicción extraterritorial para la incorporación, Jebel Ali Free Zone y RAK International Corporate Centre. Hay dos reguladores financieros en los EAU ‘continente‘ o ‘en tierra‘:(a) la Autoridad de Valores y Productos Básicos de los Emiratos (ESCA), que regula la emisión de valores en los EAU continentales, así como en las zonas francas de los EAU (excepto las Zonas Francas Financieras: DIFC y ADGM);(b) El Banco Central de los EAU es la autoridad supervisora y reguladora de las actividades del sector bancario y de seguros en los EAU. Hay dos especialistas Ffinanciero Free Zunos en los EAU con sus propios reguladores financieros: (a) la Autoridad de Servicios Financieros de Dubái (DFSA), que regula las actividades financieras en el Centro Financiero Internacional de Dubái (DIFC), una zona franca financiera en Dubái que es independiente de los EAU terrestres; y (b) la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros (FSRA) regula las actividades financieras en el Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM), una zona financiera libre en Abu Dhabi que es independiente de los EAU en tierra. Además de la jurisdicción continental y los dos Financial Free Zonas Francas, los EAU tienen más de 40 Zonas Francas Económicas. Cada uno tiene varios grados de autonomía al otorgar licencias para diversas actividades comerciales. Y para confundir a los que todavía están prestando atención, dos de las Zonas Francas Económicas ofrecen jurisdicciones extraterritoriales para incorporar estructuras legales adecuadas para fundaciones y fideicomisos familiares. En los Emiratos Árabes Unidos, cuando se incorpora una empresa, se emite con una Licencia Comercial, que es un término engañoso y debería llamarse ‘Documento de Formación de Compañía’ en inglés para reflejar su naturaleza. supervisión proporcionada por un regulador financiero. A menudo escucharía de un novato, «mi Web3 VC Fund tiene una licencia de la Zona Franca del Aeropuerto». Primero, la Zona Franca del Aeropuerto no es un Regulador Financiero y no puede emitir licencias para fondos de riesgo. En segundo lugar, tiene un ‘Documento de formación de la empresa’ con alguna ‘actividad comercial’ vagamente similar a una actividad de inversión. Este punto es importante para que los inversores comprendan y no se dejen engañar de que están invirtiendo en una entidad regulada cuando no es así.
Cripto Regulacións en los Emiratos Árabes Unidos
La ESCA ha emitido la Decisión No. 23 de 2020 sobre el Reglamento de Actividades de Criptoactivos (el Reglamento de criptoactivos), cuyo objetivo es regular la oferta, emisión, cotización y comercialización de criptoactivos en los EAU y actividades financieras relacionadas. El Reglamento de criptoactivos aún no está en vigor, según informó ESCA tras nuestra reciente conversación con ellos.
VARA
Dos años más tarde, el 9 de marzo de 2022, la Ley de Dubái n.° 4 de 2022, relativa a la regulación de activos virtuales, estableció un nuevo regulador de Dubái denominado Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA). El mandato de VARA incluye la regulación de los proveedores de servicios de activos virtuales (es decir, un intercambio de criptomonedas, un fondo de criptomonedas de capital de riesgo, una plataforma NFT, etc.) solo en el Emirato de Dubái, a excepción del DIFC, que es una zona franca financiera con su propio regulador financiero. .VARA aún no ha publicado su reglamento en base al cual regulará a dichos Proveedores de Servicios de Activos Virtuales. Sin embargo, ya han emitido múltiples aprobaciones de MVP. El más notable fue emitido al infame FTX.
ADGM
Las Regulaciones de Mercados y Servicios Financieros de 2015 (FSMR) establece el marco legislativo y reglamentario de los servicios financieros en ADGM. En 2018, el ADGM modificó el FSMR para regular las «actividades criptográficas». Se otorgaron licencias a varias empresas para operar un intercambio de criptomonedas o un servicio de custodia de criptomonedas, siendo la más importante Binance Custody.
Gran Jurisdicción para:
Fondos de capital de riesgo de Web3 reguladosProveedores de criptocustodiaEmpresas de cartera que invierten en el capital de los proyectos de Web3
DIFC
La Autoridad de Servicios Financieros de Dubái (DFSA) ha implementado recientemente el ‘régimen de tokens criptográficos’ en el DIFC. ‘. Luego limitaron el uso de Crypto Tokens a aquellos «reconocidos» por la DFSA. Actualmente, DFSA reconoce como tokens criptográficos: Bitcoin, Ethereum y Litecoin. Utilidad y tokens no fungibles (NFT) están específicamente excluidos del reglamento financiero. Mis monedas de privacidad favoritas (porque la privacidad es un derecho humano) están prohibidas en DIFC. Además, ¿quién le dirá a DIFC que bitcoin no es un token criptográfico? Yo no.
Gran Jurisdicción para:
Fondos de cobertura regulados que invierten en cripto Family Offices Actividades de servicios financieros tradicionales, incluido el asesoramiento sobre inversiones, negociación/organización de inversiones, comercio y custodia, ampliadas para incluir algunas actividades criptográficas muy limitadas Cualquiera que piense que bitcoin es un token criptográfico
Económica Free Zunos
Hay 3 Zonas Francas Económicas no financieras que recientemente comenzaron la formación de empresas no financieras con una actividad comercial relacionada con criptografía, anunciaron ‘criptocentros’ y firmaron un MOU de contenido no revelado con ESCA: DMCC- Dubai Multi Commodities CentreDWTC – Centro Mundial de Comercio de Dubái IFZA – Autoridad de Zonas Francas Internacionales Las zonas francas económicas mencionadas anteriormente están en una competencia comercial amistosa entre sí anunciando varias asociaciones con proyectos web3 y criptográficos líderes y, por lo demás, están ocupadas con actividades de marketing. DMCC es un caso de uso muy interesante; establecieron un próspero Crypto Center con más de 500 empresas ya registradas, todo gracias al liderazgo de HE Ahmed Bin Sulayem, el presidente ejecutivo y el Sr. Gustavo Figueroa, director del Crypto Center. Si desea ser parte de un cripto vibrante comunidad, DMCC Crypto Center podría ser su opción.
Gran Jurisdicción para:
Lanzamiento de un proyecto Web3, Metaverse o NFT Una compañía de cartera personal para administrar sus propias criptomonedas o inversiones para criptoempresarios experimentados y HNWIS Single Family OfficeCon el clima perfecto 9 meses de 12, vida libre de impuestos, estabilidad política e infraestructura perfecta para la familia y vida empresarial, no sorprende que los Emiratos Árabes Unidos se estén convirtiendo en la jurisdicción preferida para Web3 y Crypto Founders. Sin embargo, todavía hay algunas actividades para las que los Emiratos Árabes Unidos no son una jurisdicción adecuada, a saber, el lanzamiento de tokens de utilidad. En tal caso, se requiere la estructuración corporativa donde el token se lanza en una jurisdicción adecuada en otro lugar, acompañado de una opinión legal de que el token es un token de utilidad y no está sujeto a las regulaciones de servicios financieros. Lo mismo se aplica a los tokens de gobernanza cuando se estructura una Organización Autónoma Descentralizada. En los casos mencionados anteriormente, un proyecto bien estructurado y listo para inversores estructuraría la emisión de tokens en una jurisdicción diferente sin dejar de tener presencia en los EAU y aprovechar todo lo correcto. Ofertas de jurisdicción de los EAU. ¡Ahlan wa Sahlan, bienvenido a los EAU!
