Decrypting DeFi es el boletín electrónico DeFi de Decrypt. (arte: Grant Kempster) La historia más interesante en DeFi esta semana fue el regreso del «comerciante altamente rentable» Avi Eisenberg. Quizás recuerde que Eisenberg atacó Mango Markets, con sede en Solana, el mes pasado, llevándose más de $ 100 millones. Esta semana, asumió un proyecto mucho más grande: la plataforma de préstamos criptográficos Aave de $ 3.64 mil millones. Y al igual que con su ataque Mango, Eisenberg simplemente trabajó dentro de los parámetros del código del proyecto. No hubo fraude, piratería, puertas traseras ni lagunas fiscales. Aunque finalmente fracasó esta vez, sirvió otro capítulo entretenido para los detectives criptográficos en cadena. Así es como sucedió. En el transcurso de diez días a partir del 14 de noviembre, Eisenberg acumuló un préstamo en Aave por 92 millones en CRV, el token de gobierno de Curve (aproximadamente $ 39 millones en ese momento), utilizando $ 50 millones en la moneda estable USDC como garantía. Luego comenzó enviando esos tokens CRV en grandes porciones al intercambio centralizado OKEx, probablemente para vender. Después de eso, tomó el nuevo USDC que cambió por esos tokens CRV para pedir prestado más CRV y repetir el ciclo. Básicamente, estaba construyendo una posición corta gigante en el token CRV. Pero, ¿por qué CRV corto? En medio del caos, surgieron dos tesis. La primera giraba en torno a las ambiciones de Eisenberg de liquidar el enorme préstamo CRV del fundador de Curve, Michael Egorov. Según los datos de DeFi Llama, Egorov tenía un préstamo masivo de $ 48 millones en Aave que se habría liquidado si el precio de CRV cayera por debajo de $ 0.29. Finalmente estuvo cerca de ser liquidado, pero luego agregó otra dosis fuerte de garantías para evadir la destrucción. La segunda tesis que surgió fue que Eisenberg estaba probando los límites de Aave. Con una posición tan grande eliminada, incluso si Eisenberg finalmente fue liquidado, la plataforma de préstamos aún se quedó con aproximadamente $ 1.6 millones en deuda incobrable (o deuda que el sistema no puede pagar). Egorov no fue liquidado y Aave no colapsó. ¿Pero eso significa que Eisenberg perdió? Tal vez, tal vez no. Perdió aproximadamente $ 10 millones basándose únicamente en lo que se puede ver en la cadena a través de liquidaciones. Pero con tanta actividad también ocurriendo en los intercambios centralizados, nunca obtendremos una imagen completa del esquema más grande que estaba tratando de ejecutar. tuiteando activamente a lo largo de todo el proceso, lo que se suma al ruido y al misterio que rodea al evento.
¿Qué pasa con la deuda incobrable de Aave?
Se han considerado deficiencias como las de Aave antes, y existen mecanismos para apuntalar la plataforma de préstamos. El módulo de seguridad de Aave, por ejemplo, usaría una parte del CRV apostado para llenar el vacío (esta posibilidad es la razón por la cual los interesados ganan dinero en primer lugar). — se les paga una prima para arriesgar que sus fondos se utilicen como respaldo). El protocolo también podría recurrir a su tesorería de DAO para completar la plataforma. Otra propuesta en proceso en este momento es utilizar fondos de Gauntlet, un proveedor de gestión de riesgos centrado en DeFi, y la tesorería de Aave. Después de eso, se han presentado propuestas adicionales. por la comunidad de Aave para evitar eventos como el de esta semana. Una propuesta busca «congelar temporalmente» más de una docena de tokens en el V2 de Aave y «promover la migración eventual a V3». Otra propuesta agrega otras seis congelaciones de tokens y ajusta el límite de cuánto pueden pedir prestado los usuarios. Dependerá de la comunidad de Aave determinar la mejor manera de hacer que el gigante de los préstamos vuelva a estar completo. Descifrar DeFi es nuestro boletín DeFi, encabezado por este ensayo . Los suscriptores de nuestros correos electrónicos pueden leer el ensayo antes de que se publique en el sitio. Suscríbete aquí.
