Vanguard Group actualmente está ejecutando pruebas en un nuevo servicio de cambio de divisas (FX) que funciona con tecnología blockchain y se ejecutará de igual a igual. El gigante de fondos mutuos está haciendo esto para alentar el comercio de activos y facilitar esta actividad a los administradores, permitiéndoles comerciar divisas sin los costos asociados con la participación de los grandes bancos de inversión.
Bloomberg informa que una fuente familiar cercana al proyecto ha revelado que la plataforma ya se ha estado ejecutando durante más de dos meses y ya ha resuelto varios intercambios, incluido Bitcoin. El lanzamiento exitoso de una plataforma como esta interrumpirá significativamente un mercado que vale $ 6 billones, que ya está controlado por grandes atacantes como JPMorgan Chase & Co y Deutsche Bank AG.
El Grupo Vanguard ha iniciado previamente una interrupción en las finanzas cuando fue pionero en fondos indexados rentables para compras de acciones. Según una portavoz del Grupo Vanguard, Carolyn Wegemann, la compañía apunta a utilizar este proyecto para «mejorar la eficiencia y reducir el riesgo de cobertura de divisas».
El futuro de esta nueva plataforma ha sido cuestionado por los críticos que creen que la compañía tendrá dificultades para interrumpir este mercado de divisas porque para que tenga éxito, Vanguard Group tendría que encontrar una manera radical de atraer un número significativo de las empresas de inversión, y convencerlos de adoptar. Los críticos creen que hacer esto será difícil ya que requerirá un esfuerzo considerable convencer al número de empresas necesarias para que la plataforma se considere exitosa.
Por otro lado, sin embargo, hay algo que decir sobre la naturaleza misma de la plataforma, que rodeará por completo a las principales empresas de inversión y ejecutará entre pares, reduciendo significativamente los costos de inversión. Wegemann ha señalado que el objetivo final es que Vanguard «reduzca el costo de inversión para todos los inversores».
Campbell Adams, un ex operador de divisas senior de Deutsche Bank, también ha aplaudido la idea del comercio directo. Adams, que también tenía experiencia con ParFX, una plataforma que se ejecuta con Citigroup Inc. y JPMorgan como socios, pero ahora dirige la firma de criptografía Pure Digital, dijo:
“El comercio directo es realmente el Santo Grial para el lado comprador. En teoría, suena genial porque puede reducir sus costos si puede hacer coincidir directamente con otra persona que tenga un interés compensatorio. (Sin embargo), requerirá una masa crítica de usuarios «.
Adams también cree que el mercado de divisas actual, aunque operativo, está casi listo para un impulso muy necesario hacia su próximo nivel. Adams explicó que hace muchos años, la única forma en que los administradores de activos podían comerciar divisas era haciéndolo a través de los bancos.
Poco después, el mercado evolucionó y algunas empresas de inversión pudieron encontrar y combinar sus posiciones con otros inversores, a través de las nuevas plataformas de comercio electrónico. Ahora, él cree que el siguiente nivel en el viaje evolutivo se logrará a través del comercio entre pares, evitando estos bancos de inversión.
Por el momento, los activos totales de Vanguard valen más de $ 5 billones y constantemente atrae a transacciones anuales por valor de $ 2.5 billones, lo que lo convierte en el mayor proveedor de fondos mutuos del mundo.
