Clearpool está revolucionando el mercado al centrarse en el desarrollo de una nueva arquitectura descentralizada, para que miles de millones de dólares migren de las finanzas tradicionales (TradFi) a las descentralizadas (DeFi) en los próximos años.
Y es que, tradicionalmente, los mercados de capitales son los entes financieros en el que se compran y venden deudas a largo plazo, o valores respaldados por acciones.
Estos han tenido un crecimiento y una capitalización que supera los 120.000 millones de dólares.
Solo para tener una idea, esto es tres veces el tamaño de todo el mercado bursátil mundial, actualmente valorado en unos 40.000 millones de dólares.
Es por ello que nace una solución como Clearpool, dentro de un entorno descentralizado de mercados de capitales, en el que los prestatarios institucionales pueden agrupar su liquidez y competir por dicha liquidez no garantizada directamente desde la red DeFi.
Pero, ¿cuáles son las ventajas de Clearpool?
Clearpool está respaldada por las mejores empresas, como Sequoia Capital, Arrington Capital, Sino Global Capital, Huobi Ventures, GBV, HashKey Capital y otros, quienes se cuentan entre los principales inversores del sector.
Hex Trust, el principal custodio de activos digitales de Asia, con licencia completa en Hong Kong y Singapur, ha incubado el proyecto, asegurando un enfoque centrado en la regulación, el cumplimiento y la alta seguridad.
Mientras que Wintermute, Amber Group, FBG y Folkvang ya han declarado que lanzarán su mainnet con una tracción significativa.
Todo esto, sin mencionar una serie de importantes prestamistas institucionales que están dispuestos a ofrecer dinero.
El mercado
El uso de los activos digitales está aumentando rápidamente, ofreciendo a los inversores unas perspectivas sin precedentes.
Desde el 2020, hay más de 360 fondos de cobertura de criptomonedas activos en el mundo, con un rendimiento medio de 128% y un AUM (Activos bajo gestión) total de más de 25.000 millones de dólares.
Lo anterior constituye la parte institucional del ecosistema de DeFi, junto con otros negocios como los creadores de mercado y las mesas de negociación.
A pesar de las excelentes cifras, sin embargo, las criptoinstituciones carecen del mismo acceso al capital que sus homólogas tradicionales.
Las criptoinstituciones no pueden obtener préstamos de los banqueros tradicionales, lo que les obliga a buscar dinero en otra parte.
Hay que tomar en cuenta que los préstamos de DeFi suelen requerir una garantía, y la mayoría de los préstamos deben estar sobrecolateralizados.
Esto supone un desperdicio de capital y una enorme fuente de frustración para las criptoinstituciones.
La sobrecolateralización
La sobrecolateralización es un término que se utiliza en el ámbito de las criptomonedas, para describir la aportación de garantías por un valor superior a la cantidad prestada.
Las criptoinstituciones están muy limitadas si no tienen acceso a préstamos sin garantía.
A pesar de lo anterior, Clearpool ofrece buenas noticias:
En primer lugar, Clearpool es el primer mercado descentralizado basado en blockchain para la liquidez institucional.
La forma en que las instituciones toman prestada la liquidez no garantizada está cambiando. Los pools de liquidez de un solo prestatario y el crédito tokenizado son dos nuevos conceptos básicos introducidos por Clearpool en DeFi.
Estas innovaciones permiten a los prestatarios institucionales obtener liquidez no garantizada, al tiempo que proporcionan a los prestamistas un marco de gestión de riesgos.
¿Cómo funciona Clearpool?
La mejor forma de explicar el funcionamiento de Clearpool es a través de un ejemplo: Pedro trabaja para el fondo Alpha X como operador. Está buscando un préstamo de activos digitales por valor de 10 millones de dólares, para financiar una nueva estrategia de negociación de riesgo neutro que ha estado desarrollando con su gestor de cartera.
Él ha oído hablar de Clearpool y está interesado en probarlo, pero debe hacer primero una propuesta a la comunidad de Clearpool, detallando el Fondo Alpha X y los requisitos del préstamo, antes de poder iniciar un pool de liquidez de un solo prestatario.
Durante este paso, Pedro debe confirmar el estado KYC de Alpha X Fund con un socio custodio de activos digitales aprobado por la plataforma.
Clearpool obtendrá las métricas de riesgo de la cartera de Alpha X Fund en tiempo real, a partir de fuentes de datos tanto en la cadena como fuera de ella, lo que proporcionará a la comunidad de la plataforma un perfil crediticio completo y garantías de que Alpha X Fund está operando de forma responsable.
La comunidad de Clearpool tiene ahora toda la información que necesita para llegar a una decisión consensuada sobre la inclusión en la lista blanca de Alpha X Fund a través de un proceso de votación de gobernanza.
Una vez que el fondo de liquidez Alpha X Fund haya sido incluido en la lista blanca, Pedro podrá lanzarlo en Clearpool, donde estará disponible para todos los potenciales proveedores de liquidez que se conecten a la aplicación.
Otro ejemplo es el siguiente: Alicia, una potencial prestamista interesada en aprovechar las posibilidades de rendimiento de Clearpool, tendrá acceso a la información sobre el fondo de liquidez de Alpha X Fund.
Alicia tiene la opción de prestar a determinadas instituciones o tipos de instituciones. Puede viajar hacia arriba o hacia abajo en la curva de crédito eligiendo un determinado perfil de riesgo-recompensa, o puede repartir sus actividades de préstamo en muchos pools utilizando pools temáticos desarrollados por la gobernanza de Clearpool.
Alicia recibirá cpTokens a cambio de proporcionar liquidez al fondo Alpha X. La cantidad de liquidez suministrada se representa como cpTokens, que también acumulan el tipo de interés y los incentivos del LP para ese pool.
Los cpTokens también representan el perfil de riesgo del prestatario en el pool. Alice puede negociar el riesgo que ha asumido al apoyar el pool del Fondo Alpha X mediante la tokenización del crédito.
El crédito tokenizado sienta las bases para la introducción de otras herramientas de gestión y cobertura del riesgo, como los derivados de crédito y de tipos de interés.
La moneda del pool se utiliza para pagar los intereses, mientras que los incentivos del LP se pagan en CPOOL, el token de gobierno y utilidad de Clearpool.
Y lo más importante, al final todos ganan.
Pero, ¿qué ofrece el token CPOOL a Alicia?
- Cuando ella hace staking de CPOOL, le proporciona más incentivos.
- Ahora tiene derecho a votar en la lista blanca de nuevos prestatarios.
- También tiene derechos de gobierno, ya que los titulares de CPOOL dirigirán la dirección futura del protocolo una vez que esté totalmente descentralizado. Al apostar, hay beneficios adicionales.
Los prestatarios estarán obligados a estacar CPOOL, mientras que el resto de la comunidad tendrá la opción de hacerlo.
Sin embargo, los titulares que apuesten por CPOOL podrán optar a mejores recompensas a la hora de votar y participar como LP.
Los atractivos fondos de recompensa de Clearpool se mantendrán utilizando los ingresos del protocolo para volver a comprar CPOOL en el mercado abierto.
Entonces, ¿qué pasa con Juan, un entusiasta de las criptomonedas e inversor minorista? ¿Puede participar en el protocolo?
Sí, tanto los prestamistas minoristas como los institucionales podrán utilizar Clearpool. Los inversores minoristas pueden aprovechar las innovaciones de DeFi y las perspectivas de rendimiento de Clearpool, así como participar en las votaciones de la lista blanca, la gobernanza y las apuestas.
Los tokens CPOOL se negocian tanto en bolsas descentralizadas como centralizadas, lo que permite a cualquiera participar en este proyecto.
Estas son las primeras piedras de un ecosistema de mercado de capitales descentralizado.
El testnet
Clearpool acaba de lanzar su testnet pública que permite a los usuarios prestar stablecoins (USDC) a una selección de prestatarios de alto perfil, incluyendo Wintermute, Folkvang, FBG y Hex Trust.
El lanzamiento de la mainnet está previsto para el primer trimestre de 2022.
Mientras tanto, y hasta que la mainnet esté en marcha, Clearpool ofrece una atractiva campaña de staking en la que puedes apostar CPOOL en Kucoin, AscendEX y Gate.io y ganar un 100% de APY.
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