Galaxy Digital cierra CLO tokenizado de 75 millones de dólares en Avalanche a medida que crece el impulso del crédito en cadena

• Galaxy completó una CLO tokenizada de 75 millones de dólares en Avalanche, con la capacidad de escalar la emisión hasta 200 millones de dólares.
• Grove ancló el acuerdo con 50 millones de dólares, respaldando préstamos al consumo respaldados por criptomonedas a través de Arch Lending.

• INX tokenizó los tramos, lo que permitió la negociación secundaria para inversores calificados en una plataforma regulada.

• Galaxy continúa yendo más allá de la minería, agregando crédito en cadena, infraestructura informática y pruebas de mercado.

Galaxy Digital Inc. ha completado el cierre inicial de su primera obligación de préstamo garantizada tokenizada, lo que marca un nuevo paso en el uso de estructuras crediticias basadas en blockchain. La emisión de 75 millones de dólares se completó en la red Avalanche y está dirigida a inversores institucionales.

La actividad refleja el creciente enfoque de Galaxy en las finanzas en cadena junto con su negocio tradicional de mercados de capital.

CLO tokenizado se lanza en Avalanche con un compromiso de Grove de 50 millones de dólares

El jueves, Galaxy Digital Inc. confirmó la transacción. El acuerdo está respaldado por un compromiso de 50 millones de dólares de Grove, que forma parte del ecosistema Sky, anteriormente conocido como MakerDAO.

Los fondos recaudados respaldan una línea de crédito no comprometida para Arch Lending, una empresa respaldada por Galaxy Ventures que emite préstamos al consumo respaldados por criptoactivos como Bitcoin y Ether.

Los ingresos de la CLO se han utilizado para adquirir préstamos en el marco de la línea a medida que se emiten. Hasta el momento se han financiado alrededor de $75 millones, con espacio para expandirse a $200 millones a medida que crezca el volumen de préstamos. El precio del tramo senior se fija en SOFR más 570 puntos básicos, con un vencimiento inicial en diciembre de 2026.

Según Galaxy, los tramos de deuda fueron emitidos y tokenizados por INX y se espera que coticen en la plataforma ATS regulada de INX, que opera bajo Republic. Los inversores calificados podrán acceder a operaciones secundarias dentro de ese entorno regulado.

Las características estructurales clave de la transacción incluyen:

• Tramos CLO tokenizados emitidos directamente en Avalanche.
• Acceso únicamente institucional a través de un centro de negociación regulado.
• Seguimiento de préstamos y garantías en tiempo real.
• Préstamos al consumo respaldados por criptomonedas como activos subyacentes.
• Capacidad de ampliar la emisión a medida que se originen nuevos préstamos.

Anchorage Digital Bank actúa como fiduciario de bonos y custodio calificado. Su Atlas Settlement Network maneja funciones administrativas y de gestión de garantías, lo que permite la liquidación en cadena y el monitoreo continuo. Galaxy también se asoció con Accountable, que proporciona un panel en vivo que muestra el desempeño del préstamo y los niveles de garantía.

Galaxy Digital profundiza el impulso crediticio en cadena en medio de un cambio empresarial más amplio

Chris Ferraro, presidente y director de inversiones de Galaxy, dijo que la transacción reúne los mercados de deuda, la infraestructura blockchain y la gestión de activos en una sola estructura. Como tal, ofrece a los inversores institucionales una forma más clara y flexible de acceder a los mercados crediticios.

«Al unir nuestras fortalezas en los mercados de capital de deuda, la tecnología blockchain y la gestión de activos, estamos abriendo una nueva vía para la participación institucional en los mercados crediticios, una que se beneficia de una mayor eficiencia, transparencia y flexibilidad de garantía ampliada a través de la ejecución en cadena».

dijo Chris Ferraro.

Cambios más amplios en Galaxy siguen los cambios en el sector de la criptominería después de la cuarta reducción a la mitad de Bitcoin en abril de 2024, que redujo las recompensas en bloque a la mitad. Desde entonces, Galaxy ha aumentado su enfoque en la informática de alto rendimiento. En octubre de 2025, la empresa cerró una inversión estratégica de 460 millones de dólares para convertir su campus Helios en Texas en un centro de datos centrado en inteligencia artificial para CoreWeave.

En un movimiento separado, se informa que Galaxy está probando actividad de liquidez a pequeña escala en los mercados de predicción Polymarket y Kalshi. La empresa está revisando activamente una posible expansión de la creación de mercado en esas plataformas.

Imagen de Andy Holmes de Unsplash